キャッシュフロー

会社に実際に出入りした現金の流れのことです。会計上の利益と、手元の現金の動きは、必ずしも一致しません。たとえば商品を売っても、代金の入金が後になれば、利益は計上されても現金はまだ入っていない、ということが起こります。

注意したいこと

だから、利益が出ているのに現金が回らず資金繰りに行き詰まる「黒字倒産」もありえます。キャッシュフローを見れば、こうした危険を見抜けます。キャッシュフローは3つに分かれます。

ポイント

本業で稼いだ現金（営業CF）、設備投資などに使った現金（投資CF）、借入や配当に関わる現金（財務CF）です。とくに営業CFがしっかりプラスの会社は、本業で着実に現金を生む健全な会社といえます。上級者は、利益とキャッシュフローの両方を突き合わせて、利益の質を見極めます。

もう少し詳しく

StockArchiveのAIは、会社の体力をはかる重要データとしてキャッシュフローを参照します。

勘定合って銭足らずを防ぐ

キャッシュフローは、実際の現金の増減を示します。利益が出ていても現金が回らなければ、黒字倒産に陥ります。営業・投資・財務の3つに分けて見ることで、本業で稼ぎ、成長に投資し、株主に還元する、という健全な資金循環ができているかを判断できます。

※本項目は用語の一般的な説明で、事実の記録です。特定銘柄の投資助言ではありません。