NISA（ニーサ）は、投資で得た利益にかかる税金が、まるごと非課税になる、とてもお得な制度です。ふつう、株式や投資信託で利益が出ると、その利益に対して約20％（正確には20.315％）の税金がかかります。たとえば10万円の利益が出ても、約2万円が税金として引かれ、手元に残るのは約8万円です。ところが、NISA口座を使って投資すれば、この税金が一切かからず、10万円をまるごと受け取れます。これがNISA最大の魅力です。

2024年からは、制度が大きく拡充された「新NISA」がスタートし、さらに使いやすく、お得になりました。この記事では、投資をこれから始める初心者の方に向けて、新NISAの仕組み、メリット、注意点、そして始め方までを、順を追ってわかりやすく解説します。

そもそもNISAとは？　税金がかからない仕組み

NISAは、「少額投資非課税制度」の愛称です。英語の頭文字（Nippon Individual Savings Account）から、NISA（ニーサ）と呼ばれています。ひとことで言えば、「専用の口座で投資すれば、儲けに税金がかからない」という、国が用意した制度です。

もう少し具体的に見てみましょう。投資で利益が出る形には、大きく2つあります。1つは、株式や投資信託が値上がりして、買ったときより高く売れたときの「値上がり益（キャピタルゲイン）」。もう1つは、株式を持っていると受け取れる「配当金」や、投資信託の「分配金」です。通常、このどちらの利益にも、約20％の税金がかかります。

NISA口座で投資すれば、この値上がり益も、配当金も、すべて非課税になります。つまり、利益がそっくりそのまま、自分の手元に残るのです。投資の成果は、税金を引いたあとの「手取り」で考えることが大切ですが、NISAはその手取りを、大きく増やしてくれる制度だといえます。

通常の課税口座（特定口座など）と、NISA口座の違いを、かんたんな例で比べてみましょう。同じ100万円を投資して、120万円に増えた（20万円の利益が出た）場合を考えます。課税口座では、20万円の利益に約20％、つまり約4万円の税金がかかり、手取りの利益は約16万円です。一方、NISA口座なら、税金は0円。20万円の利益が、まるごと手元に残ります。この約4万円の差が、NISAの効果です。投資額が大きく、期間が長くなるほど、この差はどんどん広がっていきます。

新NISAの全体像　2つの投資枠

2024年1月から、NISAは大きく生まれ変わりました。これが「新NISA」です。それ以前の制度（旧NISA）に比べ、投資できる金額が大幅に増え、非課税で持ち続けられる期間も無期限になり、ぐっと使いやすくなりました。

新NISAには、2つの投資枠があります。

つみたて投資枠（年間120万円まで）

つみたて投資枠は、その名のとおり、コツコツと積み立てる長期投資のための枠です。年間120万円まで投資できます。月にすると10万円です。投資できる商品は、金融庁が「長期の資産形成に適している」と認めた、一定の基準を満たす投資信託やETFに限られています。手数料が低く、分散の効いた、初心者にも安心な商品がそろっているのが特徴です。毎月一定額を積み立てる（ドルコスト平均法）のに向いた枠です。

成長投資枠（年間240万円まで）

成長投資枠は、より幅広い商品に投資できる枠です。年間240万円まで投資できます。つみたて投資枠の対象商品に加えて、個別の株式や、より多くの投資信託、ETF、REIT（不動産投資信託）などにも投資できます。自分で銘柄を選びたい人や、まとまった資金を投資したい人に向いた枠です。

そして、この2つの枠は同時に使えます（併用できます）。両方をあわせると、年間で最大360万円まで、非課税で投資できる計算です。

生涯で1,800万円まで

新NISAには、生涯にわたって投資できる上限（非課税保有限度額）も決められています。それが1,800万円です。年間360万円ずつ使えば、最短5年で埋まる計算です。なお、この1,800万円のうち、成長投資枠で使えるのは最大1,200万円までで、残りの600万円分は、つみたて投資枠でしか埋められない設計になっています。あわてて埋める必要はなく、自分のペースで、無理のない範囲で使っていけば十分です。

新NISAの4つの大きなメリット

① 利益が非課税になる

くり返しになりますが、これが最大のメリットです。本来かかる約20％の税金が、まるごとかかりません。長期で大きな利益が出るほど、この恩恵は大きくなります。

② 非課税の期間が無期限

旧NISAには、非課税で持ち続けられる期間に限りがありました（つみたてNISAで20年など）。新NISAでは、この期間が無期限になりました。だから、何十年でも、ずっと非課税で持ち続けられます。複利の効果を、長期でじっくり活かせるのです。

③ 売った枠が翌年に復活する

新NISAでは、保有している商品を売却すると、その分の非課税枠が、翌年に復活して、再び使えるようになります。たとえば、住宅購入や教育費などで、一時的にお金が必要になって一部を売っても、その枠が無くならず、後でまた投資に使えます。この「枠が復活する」仕組みは、長く付き合ううえで、大きな安心材料です。

④ いつでも引き出せる

NISAは、老後資金づくりに使われるiDeCo（個人型確定拠出年金）と違って、原則60歳まで引き出せない、といった制限がありません。必要になれば、いつでも売却して、お金を引き出せます。この自由度の高さも、初心者が始めやすいポイントです。

2026年の改正　こどもNISAの新設

NISAは、その後も改善が続いています。2025年12月に決まった令和8年度（2026年度）の税制改正では、いくつかの新しい動きが盛り込まれました。代表的なものを紹介します。

こどもNISA（未成年向け）の新設。これまで18歳以上が対象だったNISAのつみたて投資枠が、0歳〜17歳の未成年にも開放される方針です。年間60万円・生涯600万円まで投資でき、子どもの将来の教育資金づくりなどに使えると期待されています。かつてのジュニアNISA（2023年末で廃止）に代わるもので、早ければ2027年度から始まる見込みです。ただし、原則として払い出しに制限がある点には注意が必要です。

つみたて投資枠の対象商品の拡充。これまでの投資信託に加えて、債券を組み入れたファンドなども、対象に加わる方向です。選択肢が広がります。

非課税枠の年内復活。これまで、売却した枠が復活するのは「翌年」でしたが、改正により「その年のうち」に復活できるようになります。資金をより柔軟に使えるようになる改善です。

このように、NISAは年々、使いやすく拡充されています。最新の制度を、その時々で確認しておくとよいでしょう。

NISAの注意点・デメリット

メリットの大きいNISAですが、注意点もあります。始める前に、知っておきましょう。

元本保証ではない

NISAは、あくまで「投資」の制度です。税金が非課税になるだけで、投資した商品が値下がりして、元本割れするリスクは、通常の投資と同じようにあります。「NISAだから安全」ではない、という点は、しっかり理解しておきましょう。リスクを抑えるには、長期・分散・積立を基本にすることが大切です。

損益通算・繰越控除ができない

通常の課税口座では、ある取引で出た損失を、別の取引の利益と相殺して、税金を減らせます（損益通算）。しかし、NISA口座は、もともと非課税なので、損失が出ても、この損益通算ができません。NISAで損失が出ても、課税口座の利益と相殺できない、という点は、覚えておきましょう。

配当の受け取り方法に注意

NISA口座で、株式の配当金を非課税で受け取るには、配当の受け取り方法を「株式数比例配分方式」（証券口座で受け取る方式）に設定しておく必要があります。他の受け取り方法だと、NISA口座の株でも、配当に課税されてしまいます。詳しくは配当の受け取り方法のページもご覧ください。

NISAの始め方　3ステップ

NISAを始めるのは、思ったより簡単です。大きく3つのステップで始められます。

ステップ1　証券会社を選んで口座を開く

まず、NISA口座を開く金融機関（多くはネット証券）を選びます。証券会社によって、扱う商品や手数料、使いやすさが異なります。手数料の安さや、取扱商品の豊富さから、ネット証券が人気です。NISA口座は、原則として1人1口座しか持てないので、じっくり選びましょう。

ステップ2　投資する商品を選ぶ

口座ができたら、投資する商品を選びます。初心者には、まずインデックスファンド（指数に連動する、低コストで分散の効いた投資信託）の積立から始めるのが、堅実とされています。代表的なのが、全世界の株式に投資する「オルカン（オール・カントリー）」や、アメリカの代表的な指数に連動する「S&P500」に連動するファンドです。

ステップ3　積立の設定をする

商品を決めたら、毎月いくら積み立てるかを設定します。自動積立の設定をしておけば、あとは毎月自動で買い付けてくれるので、手間がかかりません。月々数千円からでも始められます。大切なのは、無理のない金額で、長く続けることです。

AIならNISAでどんな銘柄を選ぶ？

NISAの仕組みがわかると、次に気になるのは「では、何に投資すればいいの？」という点ではないでしょうか。オルカン、S&P500、個別株、高配当株……選択肢はたくさんあります。

ここで、ひとつ面白い視点があります。もし、AIにNISAの運用を任せたら、どんな銘柄を選ぶのでしょうか。

StockArchiveでは、3つのAI（ChatGPT・Gemini・Claude）が、それぞれの判断で、東京証券取引所の日本株・ETF・REITを、仮想で運用しています。AIは、人間のように欲や恐怖に流されず、企業の業績や経済の事実にもとづいて、淡々と銘柄を選び、運用します。同じ日本株市場を見ても、AIごとに、選ぶ銘柄も、運用の方針も、成績も、違ってきます。その様子を、横並びで比較・記録しているのが、StockArchiveです。

もちろん、実際のお金は一切使いません。これは投資のアドバイスでも、銘柄の推奨でもなく、「AIの投資判断を観察・記録する」シミュレーションです。でも、AIたちがどんな銘柄を、どんな理由で選ぶのかを見ていると、投資の考え方のヒントが、たくさん見つかります。NISAで何を選ぶか迷っている方にとって、きっと面白い参考材料になるはずです。

よくある質問

NISAは何歳から始められますか？

現在は、18歳以上の方が始められます。2026年度の改正で、0〜17歳の未成年向けの「こどもNISA」も新設される方針です。

NISAと特定口座は、どう違いますか？

大きな違いは、税金です。特定口座などの課税口座では、利益に約20％の税金がかかりますが、NISA口座では非課税です。一方、NISAは損益通算ができない、という違いもあります。詳しくはNISAと課税口座の使い分けをご覧ください。

NISAで損をすることはありますか？

あります。NISAは税金が非課税になる制度であって、元本を保証する制度ではありません。投資した商品が値下がりすれば、損をすることもあります。リスクを抑えるには、長期・分散・積立を基本にしましょう。

少額からでも始められますか？

はい。多くのネット証券では、月々数千円、なかには100円から積立を始められます。まずは無理のない金額で始めて、慣れてきたら増やす、という進め方でも大丈夫です。

新NISAとつみたてNISAは違いますか？

「つみたてNISA」は、2023年までの旧制度です。2024年からは「新NISA」に一本化され、その中の1つの枠が「つみたて投資枠」です。今から始める方は、新NISAを使うことになります。

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