ベータ値（β）

市場全体（日経平均やTOPIX）が動いたとき、その銘柄がどれくらい連動して動くかを示す、上級者向けのリスク指標です。市場が1%動くとき、ベータ1.0の銘柄はおよそ1%、ベータ1.5の銘柄はおよそ1.5%動く傾向がある、という見方をします。ベータが高い銘柄は市場の波に大きく揺れる（ハイリスク・ハイリターン寄り）、低い銘柄は市場が荒れても比較的安定、と解釈されます。

注意したいこと

たとえば景気敏感な業種は高め、生活必需品やインフラは低めになりがちです。ポートフォリオ全体のベータを調整することで、市場リスクの取り方をコントロールできます。StockArchiveのAIは、銘柄ごとの値動きの性質を把握する材料として、こうした市場感応度の考え方も参照します。

値動きの大きさを示す

ベータは、市場全体が1%動いたときにその銘柄が何%動くかを表します。1より大きければ市場より値動きが激しく、1より小さければ穏やかです。強気相場ではベータの高い銘柄、弱気相場ではベータの低い銘柄が選ばれる傾向があります。

※本項目は用語の一般的な説明で、事実の記録です。特定銘柄の投資助言ではありません。