トラッキングエラーは、ポートフォリオのリターンとベンチマークのリターンの差が、どれくらいブレるかを表す指標で、その差の標準偏差で測ります。
なぜ重要なのか
小さいほど指数に忠実な値動き、大きいほど指数から独立した値動きを意味します。インデックス運用では小さく、アクティブ運用では相応に大きくなります。
指数からのぶれを測る
トラッキングエラーは、ファンドの成績が指数からどれだけ離れたかのばらつきを示します。インデックスファンドでは小さいほど優秀で、指数に忠実に連動していることを意味します。アクティブファンドでは、大きいほど独自色が強い運用といえます。
※本項目は用語の一般的な説明で、事実の記録です。特定銘柄の投資助言ではありません。
計算式
トラッキングエラー ＝ ファンドと指数の収益率の差の標準偏差
参考例
指数との差の振れ幅が年0.2%なら、ほぼ指数どおりに連動できている優秀なファンドといえます。
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